• 📌 YASAL UYARI : Forumunda yer alan bilgi, yorum ve tavsiyelerin hiçbiri "Yatırım Danışmanlığı" kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmetlerini aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar, dijital varlık, kripto para borsaları v.b. kurumlarla müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi adı altında yürütülmektedir. Burada yer alan tüm bilgi, belge, yorum, tavsiye, analizler, haber ve yazılar forum üyelerinin kişisel görüşlerinden ibarettir. Bu nedenle forum içeriklerinde yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı alınması tercih ve beklentilerinize uygun olmayabilir.

    📌 ALTIN ÖĞÜT : Forum sitemizde okumuş olduğunuz bilgiler fikir verme amacı güttüğünü unutmayın! Edindiğiniz bilgileri akıl ve mantık çerçevesinde değerlendirmeniz size kazandırır aksi taktirde doğacak olan her türlü sonuçtan kriptokulis.com sorumluluk kabul etmez.

Varlık Tahsisi


Katılım
24 Kas 2020
Mesajlar
25
Beğeniler
1
Puanları
3
Konum
egypt
Web sitesi
www.freeforex-signals.com
#1
Varlık Tahsisi
Varlık tahsisi stratejilerini bir risk yönetimi biçimi olarak kullanmak yeni bir kavram değildir. “Tüm yumurtalarınızı tek sepete koymama” fikri, çocukken öğrendiğimiz ve binlerce yıldır var olan bir şey. Yine de, yatırım topluluğu içinde varlık tahsisi terimi yakın zamana kadar mevcut değildi. Modern finans piyasalarının ortaya çıkmasından önce bile insanlar, kişinin varlıklarının arazisi, bir işletmenin mülkiyeti ve rezervler (nakit) gibi farklı sınıflara bölünmesi gerektiğini anlamıştı. Hayatın bir gerçeği olarak varlık tahsisi kavramı, 20. yüzyılın ortalarına kadar nispeten değişmeden kaldı.
Peki, bugün aşina olduğumuz varlık tahsis modellerini oluşturmak için ne değişti? 1952'de Harry Markowitz adlı Amerikalı bir ekonomist, Journal of Finance'de, yatırımları farklı getiri modelleriyle birleştirerek bir portföydeki oynaklığın azaltılmasını vurgulayan ilk matematiksel modeli geliştirdiği “Portföy Seçimi” başlıklı bir makale yazdı. Bu makale, "Modern Portföy Teorisi" olarak bilinen portföy yönetiminde bir standart haline gelecek olan şeyin temelini oluşturdu.
Markowitz'in portföylerin varlık dağılımına katkısından önce çeşitlendirme, getirilerin birbiriyle nasıl ilişkili olduğuna bakılmaksızın münferit menkul kıymetlerin getiri ve risk özelliklerine odaklanan bir süreçti. Markowitz, portföy oluşturma için matematiksel modellerini oluşturduktan sonra, fikirleri hızla akademik çevrelerde kabul gördü. Varlık dağılımının faydalarını doğrulayan çok sayıda araştırma yayınlandı ve finansal profesyoneller arasında da hızla popüler hale geldi.
In 1974, the Retirement Retirement Income Security Act https://www.gold-pattern.com/en
(ERISA) was enacted as a federal law that sets minimum standards for investment allocations in retirement plans. Following the enactment of ERISA, asset allocation and modern portfolio theory have become standard practices for portfolio managers who must comply with the Law when allocating investor capital to pension plans for portfolio managers.
Modern Portfolio Theory (MPT) Concepts and Assumptions
Modern Portfolio Theory (MPT) has a significant influence on the way portfolio managers create their investment portfolios. The MPT concept is pretty straightforward. However, it requires the investor to make a few assumptions about the financial markets; Additionally, the mathematical equations used to calculate correlation and risk can be somewhat complex.
The basic premise of MPT is simple: By combining highly correlated securities from different asset classes, it can reduce portfolio volatility and improve risk-adjusted performance. In other words, combining unrelated assets will produce the most efficient portfolio - the portfolio with the highest return for a given amount of risk.
To reap the benefits of diversification, asset returns do not have to be actually negatively correlated or even unrelated, they simply cannot be perfectly correlated. For example, in the chart below, international stocks ( as represented by the gold trading signals EAFE index) are compared to US domestic stocks (as represented by the S&P 500 index). Using the Correlation Coefficient indicator, you can see that the correlation is positive for most of the five-year period. However, it is not perfectly correlated (i.e., a correlation coefficient of 1.0).

There are periods of low correlation or even negative correlation within this time period. By investing in both US domestic stocks and international stocks, overall volatility can be reduced as the correlation changes sufficiently to provide meaningful diversity between the two asset classes. The MPT concept shows that adding a variable asset to a portfolio can reduce overall volatility if returns have differences in correlation. This is an intriguing concept - that overall portfolio volatility can be reduced by bringing together asset classes with higher volatility returns on their own.
The assumption is that by combining asset classes that cannot be perfectly correlated when an asset depreciates, another asset in the portfolio increases in value over the same period. So even if all asset classes are quite variable on their own, volatility decreases when combined into a single portfolio.
The chart below shows an example of an extreme negative correlation compared to the US Dollar's Gold price over the past five years. If an investor had invested in these two variable assets together, the overall volatility of the portfolio would have decreased significantly due to the negative correlation.
As mentioned earlier, gold signals MPT requires the trader to make certain assumptions about the financial markets in order to calculate the potential benefits of the theory. The main assumptions are:
 


En beğenilen konular

Forum istatistikleri

Konular
1,936
Mesajlar
4,317
Kullanıcılar
867
Son üye
Ferdi16